配资炒股入门平台从低价厮杀到差异化破局，健康险四大险种迎来结构性大洗牌时代

　　中国银行保险报记者王方琪

　　“回看2025年全年和2026年上半年，医疗保险、商业长期护理保险、失能收入损失保险和疾病保险四大健康险从占比上呈现两强两弱、产品迭代和赛道细分等显著特点。”一位某头部保险公司健康险负责人在接受《中国银行保险报》记者采访时表示。

　　从占比看，“两强”是商业医疗险和重疾险。

　　目前，商业医疗险已成为健康险增长主力，2025年商业医疗险保费4550亿元，占比46%，超过了之前占据第一位的重疾险；重疾险则是健康险的传统核心险种，2025年保费4500亿元，占比45%。这两大险种占了整个健康险市场的91%。

　　“两弱”是长护险和失能收入损失险，两者保费合计953亿元，合计占比9%。其中，长护险占比约8%，以政府经办业务为主，市场化商业产品仍处于培育扩容阶段；失能收入损失险行业体量最小、渗透率最低，市场占比不足1%。

　　从价格内卷到赛道细分

　　重疾不重（北京）健康科技有限公司董事长、中国医师协会健康管理与健康保险专业委员会委员丁云生长期关注健康险市场，他认为，当前健康险已告别粗放的规模增长，进入高质量结构重构阶段，行业核心突破口也从价格内卷转向破局供需错配、服务前置、细分突围、科技赋能等方向。

　　‌信泰人寿‌副总经理李晨表示，健康险的发展已经开始破冰非标客群保障，随着老龄化加剧，针对3亿慢病人群、高龄群体等保障空白客群，保险公司已开始依托医保商保数据互通，推行分级定价、比例赔付，释放了万亿元增量市场。

　　转型全周期健康服务，几乎是所有受访者都提到的一个发展方向。

　　丁云生认为，近年来，健康险开始摒弃重赔付、轻风控的模式，逐步开展前置健康筛查、慢病干预、术后康复等风险减量服务，如此一来，对保险公司而言可以降低出险率，对保险消费者而言可以实现从财务补偿到健康管理的升级。

　　“一些头部保险公司开始规模化发力B端渠道，依托团体渠道风险共济、获客成本低、可覆盖非标人群等优势，打造稳定增量，弥补个人渠道客群短板。”一位有近30年健康险从业经验的保险业人士表示，“可以看到，头部保险公司在健康险领域开始细分赛道，进行差异化突围，如聚焦长护险、特药保障、失能险、老年专属保障等政策红利赛道，规避同质化竞争，同时利用科技精细化赋能，依托AI、大数据、可穿戴设备数据实现精准核保、动态定价、智能快赔，解决传统运营痛点，提升服务质量与性价比。”

　　2026年，国内不同类型、不同规模的保险公司健康险战略呈现出更大的差异。

　　“头部大型险企走高端化、全生态、重资产路线，依托资本、医疗、科技资源，全品类布局产品，搭建高端医疗、康养生态，聚焦一、二线城市高净值客群，以生态壁垒构建核心竞争力。”一位中小保险公司负责人表示，“我们中小保险公司很难靠健康险突围，因为我们缺乏线下实体服务和康养资源，布局成本太高。”但他同时认为，中小险企可以走轻量化、场景化、爆款化路线，依托线上渠道打造高性价比单品，聚焦年轻客群。

　　有被采访者表示，中型专业健康险公司可以走专业化、政策化、B端为主的路线，深耕健康险单一赛道，深度承接政府惠民保、长护险经办、企业团险等业务，依托政策红利稳定规模；银行系渠道险企则可以走普惠化、渠道化、差异化路线，依托下沉渠道优势，聚焦县域乡村市场，主打高性价比基础保障，以团险为核心、个险为补充，深耕普惠蓝海。

　　“结合民生保障需求与行业发展趋势，未来健康险四大险种理想的占比结构为4∶3∶2∶1，实现均衡发展。”上述某头部保险公司健康险负责人认为，医疗险稳定在40%，筑牢普惠基础；重疾险优化后回落至30%，聚焦大病补偿；长护险扩容至20%，承接养老照护需求；失能险提升至10%，补齐收入中断保障短板。

　　医疗险是重要突破口

　　金融监管总局于2025年9月发布的《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）对医疗保险的定位是“积极发展”。

　　业内人士普遍认为，医疗险依然是健康险发展的主力军。

　　2026年，医疗险正站在一个历史性的转折点上，如果用一句话来概括，那就是：医疗险不再只是“大病兜底”的财务工具，而是正在升级为贯穿就医全流程的健康服务入口。

　　丁云生表示，从2026年前5个月的数据来看，商业医疗险整体保费增长并不亮眼。然而，数据背后的结构性变化才是真正值得关注的主线。2026年医疗险已正式迈入精细化、差异化、服务化深度竞争阶段。院外特药覆盖、非标体可投等创新方向成为行业竞争的新焦点。

　　李晨表示，2026年，医疗险，尤其是中高端医疗险是健康险的重要突破口。DRG/DIP医保支付方式改革全面落地、监管新规密集出台、消费者健康意识觉醒、医疗技术加速迭代——四重力量叠加，深刻重塑着医疗险的底层逻辑和竞争格局。

　　“2026年，DRG/DIP付费已在全国范围内全面实施。”丁云生表示，“商业医疗险的价值凸显：一方面，百万医疗险升级为覆盖院外特药、质子重离子、CAR-T疗法等项目，不占DRG额度，成为基本医保的无缝补充；另一方面，中高端医疗险通过覆盖公立医院特需部、国际部及部分私立医院，让消费者彻底跳出DRG的约束半径，实现就医自由的跃升。”

　　可以说，医保支付方式改革为商业医疗险打开了一扇新的增长窗口，也重新定义了其在整个多层次医疗保障体系中的战略定位。

　　虽然医疗险发展面临机遇，但挑战也不容忽视。

　　首先是增长瓶颈隐现。今年5月，健康险保费同比下降3.5%，反映出保障型需求修复弱于储蓄型业务。在高基数效应和渠道结构调整的叠加影响下，医疗险的规模增长面临阶段性压力。

　　然后是产品同质化与价格战风险。虽然头部产品已开始差异化探索，但大量中小险企的医疗险产品仍陷于同质化竞争。0免赔、高保额等卖点被过度开发，部分产品的可持续性存疑。

　　最后是数据与风控存在短板。医疗险经营需要强大的医疗数据、精算能力和控费能力支撑。多数险企在医疗数据获取、健康管理服务整合、逆选择防范等方面仍有明显短板，制约了产品的精细化运营和风险管控。

　　泰康人寿总公司健康险事业部总经理李明强接受《中国银行保险报》记者采访时表示，目前国内高端医疗险保费规模在80亿元至100亿元，以团险业务为主，客户年龄集中在40至60岁。客户的主要诉求是好医、好药、好器械的全程健康解决方案，以及可以获得精准的健康管理和健康服务。未来，保险公司可以为客户提供多层次、个性化、可负担的解决方案，同时能够提供具有可及性、便捷性、连续性的健康管理和健康服务，例如多组学癌症筛查、心脑健康检测、慢病管理、个性化膳食营养指导等。

　　李明强认为，高端医疗险市场空间仍然巨大，但目前市场上针对带病体投保高端医疗险的定价数据和定价经验仍比较匮乏，泰康人寿会稳步推进带病体高端医疗险的探索和创新。

　　重疾险：从价格竞争到价值竞争

　　《指导意见》对疾病保险的定位是“稳步发展”，强调的是产品创新和保障水平提升，而非简单的规模扩张。

　　这将引导行业从价格竞争转向价值竞争，推动重疾险回归保障本源。

　　作为健康险市场的传统主力，重疾险近年来正在经历深刻的转型阵痛。

　　2026年1月1日起正式实施的第四套生命表成为影响重疾险市场的重要变量。新生命表的核心变化是预期寿命延长、各年龄段死亡率下降。这对重疾险而言意味着：被保险人活得越久，在生命后期罹患重大疾病的概率越是被拉长和放大，保险公司面临的赔付风险上升，产品面临涨价压力。

　　此外，重疾险高度依赖代理人渠道的面对面销售，近年来代理人队伍大幅缩减，对重疾险的新单销售形成了直接冲击。

　　重疾险经营正经历一场深刻转型。

　　业内人士普遍认为，过去，市场上医疗险产品单一，重疾险承担了部分“大病医疗资金储备”的功能。但如今，医疗险体系日益丰富，从百万医疗险到中高端医疗险，已能较为充分地覆盖院内医疗费用，且性价比更高，更贴近客户实际需求。在此背景下，代理人若仍沿用“重疾险解决医疗费”的旧话术，说服力明显不足，甚至容易引发客户的认知抵触。

　　重疾险的核心价值应回归其设计初衷——保障因重大疾病导致长期无法工作所带来的收入中断风险。未来的推广逻辑不应再与医疗费用挂钩，而应聚焦于补偿家庭刚性支出缺口。只有完成这一功能认知的转换，重疾险才能在医疗险普及的时代重新找到不可替代的市场定位。

　　新华保险浙江分公司原党委委员、总经理助理，现任新华保险宁波分公司直属党支部书记梁一鸣接受记者采访时表示，整个寿险行业正在经历一场深刻的人力转型，但“减员”不等于“减收”。

　　“在健康险领域，我们的开单人力渗透率一直很高。渗透率定义为‘当年有健康险销售记录的代理人占比’，采用两个口径：一是全量口径（规保＞0），也就是只要有规保记录即算，反映健康险的最广覆盖。二是有效口径（规保＞1000），也就是过滤小额/偶然销售，反映有效健康险销售人力。”梁一鸣介绍，通过全量口径可以看出，2026年，83.8%的开单人力在销售健康险，说明健康险是保险销售的基本业务而非可选业务。通过有效口径可以看出，过滤小额销售后为66.8%，反映有一定规模的健康险主险销售占比。两个口径的差距提示：有相当比例的代理人虽然涉及健康险，但规保金额较小（≤1000元），这在新人中尤为常见。

　　梁一鸣认为，在健康险领域，新华保险一直强调保险“回归本源”，重疾险是保障的核心。浙江分公司坚持落实总公司这一战略，多年来持续推动健康险销售，年度健康险渗透率在全系统一直处于较高水平。在各个场合不断强调重疾理赔故事，让营销员看到保险如何改变一个家庭的命运，唤起同理心，认可保险的内在价值。持续学习外部专家的重疾保额销售法，引入“预防—治疗—赔付”全生命周期理念，让销售从“卖产品”升级为“风险管理规划”。同时，通过健康监测（心电贴片、AI舌诊）、高端体检等生态场景，让客户在体验中感受健康的重要性和先进治疗手段的价值。